Understanding Digital Twins and their Implementation in Businesses

(Advertorial)Digital twins are virtual representations of physical objects, processes, systems or environments that mirror their real-world counterparts in appearance and behaviour. By allowing organisations to run simulations in a virtual rather than physical setup, these digital replicas enable businesses to monitor, analyse and optimise their operations. This will increase efficiency, reduce costs and improve decision-making. Let's delve deeper into digital twins and explore how businesses can implement this technology.

  1. Data Collection and Integration: The first step in creating a digital twin is to gather data from the physical asset. This data can be derived from sensors, IoT devices and other monitoring systems.
  2. Model Development: The data is then integrated into a digital model, which can be updated in real time to provide an accurate representation of the physical asset, incorporating its dimensions, materials and other properties. This model can then serves as the basis for the digital twin and should accurately represent the asset's behaviour under real-world conditions.
  3. Simulation and Analysis: With a digital twin in place, businesses can run simulations and analyse the outcomes of various scenarios, such as adjusting machine settings, altering production schedules or testing the impact of environmental changes. These simulations can help identify optimal conditions for maximum efficiency and minimal waste.
  4. Optimisation and Predictive Maintenance: Insights gained from the digital twin can help optimise production processes, streamline workflows and predict maintenance requirements. By identifying potential issues before they become critical, businesses can reduce downtime and extend the life of their assets.
  5. Continuous Improvement: By collecting additional data and integrating it into the digital twin, the model can be refined and updated, allowing for continuous improvement in operations and decision making. Such structural data collection is, of course, a further milestone in enabling AI and advanced analytic possibilities.

In addition to the above, by using digital twin technology, manufacturers can provide maintenance technicians with augmented reality (AR) programmes. Using AR glasses, technicians can view the most up-to-date to overlay models of the machine on the one in front of them. This ensures they always have the right specs, as and when they need them. This improves efficiency when repairing equipment, reduces the learning time required for new employees and captures operational data for operation optimisation. Overall, this enables improved predictive maintenance.


Implementing Digital Twins in Businesses

The implementation of digital twins should be well-thought through in order to maximise the overall business value. The key steps to work through typically include:
  1. Defining Objectives and Scope: Start by identifying your desired goals for your digital twin, such as improving product quality, optimising processes and/or reducing operational costs. Determine the scope of the digital twin, including those assets, processes, or systems that are to be included.
  2. Establishing a Cross-functional Team: Assemble a team with representatives from various departments, including IT, operations, engineering and management. This will ensure a comprehensive understanding of the project's requirements and objectives.
  3. Assessing Technology Requirements: Evaluate your existing digital infrastructure and identify the hardware, software, and connectivity required for implementing a digital twin. This may include IoT devices, sensors, cloud computing services and data analytics tools.
  4. Developing and Integrating the Digital Twin: Work with your team, and where necessary, external partners, to develop the digital twin model and verify its accuracy and real-time capabilities. Integrate the digital twin with your existing systems, such as enterprise resource planning (ERP) or manufacturing execution systems (MES).
  5. Monitoring and Refining: Continuously monitor the digital twin's performance and refine the model based on new data and insights. Implement the changes identified through simulations and analyses in order to optimise your operations and achieve your objectives.
  6. Scaling and Expanding: Once the initial digital twin implementation has proved successful, consider expanding its scope to include additional assets, processes, or systems, thus further enhancing your organisation's efficiency and decision-making capabilities.

In conclusion, digital twins offer businesses a powerful tool for optimising their operations, reducing their costs and improving their decision-making. By understanding the key components of digital twins and following a structured approach to implementation, organisations can harness the use of this technology to achieve a competitive advantage in today's rapidly evolving business landscape.


Generating Additional Value through Tax

As well as improving efficiency and decision making, implementing digital twins in businesses can also bring tax implications and opportunities. Some of the core areas to consider in this space typically include incentives and transfer pricing.

Incentives

Governments and regional authorities often offer tax incentives and grants to encourage businesses to adopt innovative technologies, including digital twins. These can help offset the costs of implementation and support ongoing research and development efforts.
  1. Research and Development (R&D) Incentives: Many countries provide tax credits, deductions or exemptions for R&D expenses relating to the development and implementation of digital twins. These can significantly reduce the financial burden of adopting this technology.
  2. Sustainability and Digitalisation Incentives: Digital twins can contribute to sustainable practices and digital transformation, which may qualify your business for additional tax incentives or grants that are focused on promoting these objectives.
  3. Cross-border and Regional Grants: Some grant programmes, particularly those funded by the European Union or other international organisations, may require collaboration between businesses in different countries. Such grants can provide valuable resources for implementing digital twin technology.

Transfer Pricing

Digital twin technology can impact the value chain and intangible assets within an organisation, potentially affecting transfer pricing policies.
As digital twins can contribute to the creation and enhancement of intangible assets, such as software or proprietary processes, it is essential to consider the appropriate allocation of profits between related entities in different jurisdictions. When it comes to digital twins, the setup may require licensing or cost-sharing arrangements to be put in place.
The profit allocation to the digital twin intangible assets will typically be a key driver for the overall tax incentives the organisation may be able to claim. Patent boxes, for example, may offer a beneficial tax regime to the value/profit which can be tied to the innovative asset.

In conclusion, taking into account tax in areas such as incentives and transfer pricing is crucial when implementing digital twins in your organisation. By fully understanding and addressing these tax implications, you can ensure that your business captures the full value of digital twin technology both operationally and tax-wise.

More information: Understanding Digital Twins and their implementation in manufacturing (pwc.be)

Recente nieuwsberichten

Vijf goede redenen om over te schakelen op HVLS ventilatoren

(Advertorial) Allereerst, wat is een HVLS ventilator? De afkorting staat voor High Volume, Low Speed. Ze zijn uitgerust met extra grote bladen en draaien op een rustige snelheid rond. Je zou denken dat de omwentelsnelheid hoger kan, maar niets is minder waar. In combinatie met het speciale profiel van de bladen, zorgt deze snelheid juist voor een verplaatsing van de meeste lucht over het grootste gebied, tegen de laagste kosten.

Woolworths vertrouwt op Knapp voor e-grocery fulfilment

De Australische supermarktketen Woolworths heeft een beroep gedaan op systeemintegrator Knapp voor de bouw van het eerste volledig geautomatiseerde central fulfilment centre (CFC) van Woolworths in Western Sydney. De 22.000m² grote site in Auburn maakt gebruik van de E-Grocer-oplossing van Knapp en moet voor een belangrijke ommezwaai zorgen in de manier waarop boodschappen aan klanten worden geleverd. Het CFC zou de online capaciteit in Western Sydney met meer dan vijftig procent vergroten en kan tot 60.000 online bestellingen per week verwerken. Dankzij de Knapp Pick-it-Easy Robot stations kan het Woolworths-team in Auburn de bestellingen van klanten efficiënter en nauwkeuriger verzamelen.

WDP ontwikkelt duurzaam DC van 54.000m² in Roemenië

Logistiek vastgoedontwikkelaar WDP zal starten met de ontwikkeling van een nieuw, duurzaam distributiecentrum van ongeveer 54.000m² in het WDP Park Bucharest-Ștefănești in Roemenië. Deze ontwikkeling, gericht op een BREEAM Outstanding certificering, wordt gerealiseerd voor een bestaande klant en moet de verdere uitbouw weerspiegelen van WDP’s samenwerking met een internationale retailer. De ontwikkeling maakt gebruik van WDP’s grondbank en gaat gepaard met een investeringsbedrag van ongeveer veertig miljoen euro. Na de oplevering eind 2026 zal de nieuwbouw op lange termijn worden verhuurd op basis van een vast triple-net-huurcontract van minstens vijftien jaar.

JBT Marel stuurt wereldwijde distributie aan met SAP S/4HANA en EWM

JBT Marel is wereldwijd actief als leverancier van apparatuur, technologie en services voor de voedingsmiddelenindustrie. Om te kunnen blijven voldoen aan de groeiende vraag naar reserveonderdelen, heeft JBT Marel een nieuw global distribution center in Eindhoven geopend. Die klimaatneutrale hub wordt volledig aangestuurd door SAP S/4HANA en SAP Extended Warehouse Management (EWM). Daarmee zet JBT Marel een volgende stap in zijn wereldwijde digitale transformatie.

OneMed schakelt TGW Logistics in voor fulfilment center

OneMed is een van de grootste leveranciers van medische producten in Zweden. Als onderdeel van de Asker Healthcare Group verkoopt het bedrijf een assortiment van ongeveer 30.000 producten, van speciale artikelen voor laboratoria en diagnostiek tot verbandmateriaal en chirurgische kleding. Automatisering speelt een cruciale rol bij het garanderen van een betrouwbare en tijdige levering van essentiële medische producten aan ziekenhuizen, zorginstellingen en particuliere zorgverleners. Daarom heeft het healthcare bedrijf TGW Logistics in de arm genomen om in Göteborg een hoogwaardig fulfilment center te bouwen. De oplevering van het project is gepland voor het najaar van 2026.

PGS zet samen met Eutraco e-truck in voor lokaal transport

Met meer dan vijftig vestigingen in twaalf landen en ongeveer duizend medewerkers levert PGS Group nieuwe en tweedehandse houten pallets en aanverwante reverse logistics diensten. Het volledige aanbod en het Europese netwerk maken PGS een belangrijke logistieke partner in de verpakkingssector. PGS Group zet nu een volgende, strategische stap in de verduurzaming van de palletsector: na de zomervakantie zal een eerste volledig elektrische vrachtwagen worden ingezet om vanuit de sites in Snaaskerke en Lichtervelde de klanten in de regio met afgewerkte pallets te beleveren. Op de terugweg wordt telkens, vanuit de zagerij in Zulte, hout meegenomen om de productiesites te bevoorraden. Op die manier maakt PGS naar eigen zeggen de elektrische ‘supply-cirkel’ rond.

Distrilog neemt Transport Michiels over

Transport- en logistiek bedrijf Distrilog neemt per 1 juli 2025 het familiebedrijf Transport Michiels officieel over. Transport Michiels, met hoofdkantoor in Hulshout, is gespecialiseerd in uitzonderlijk en buitenmaats transport. Met die strategische acquisitie breidt Distrilog zijn aanbod uit naar de niche-transportmarkt.

Linde MH voltooit vernieuwing van gamma autonome magazijntrucks

Linde Material Handling (MH) brengt nieuwe geautomatiseerde voertuigen op de markt en rondt daarmee de volledige vernieuwing van zijn productassortiment af. Blikvangers zijn de combi-smallegangentruck Linde K-Matic k, de reachtruck Linde R-Matic k en de contragewichtstapelaar Linde L-Matic AC k met vrijdragende vorken.

Crown presenteert nieuwe elektrische pallettruck voor krappe ruimtes

Material handling leverancier Crown lanceert een nieuwe meelooppallettruck die deel uitmaakt van zijn WJ 50-serie. Met een gewicht van 159,5 kilogram (inclusief batterij) voor het model van 1,2 ton en 162,5 kilogram voor het model van 1,5 ton, kan deze elektrische pallettruck lasten tot 1500 kilogram verwerken. Het compacte ontwerp en de grote wendbaarheid moeten ervoor zorgen dat de WJ 50-serie inzetbaar is in krappe ruimtes. De WJ 50-serie zou met name geschikt zijn voor trucktransport en bezorging aan huis, maar ook voor gebruik in groot- en detailhandel.

B-Close sluit partnership met material handling fabrikant OMG

Veel bedrijven kampen met ruimtegebrek in hun magazijn, terwijl de logistieke druk toeneemt. Tegelijk wordt de diversiteit aan ladingen, in vorm, gewicht en kwetsbaarheid, steeds groter. Daarom breidt B-Close, actief in de verdeling en het onderhoud van A-merkheftrucks, zijn aanbod verder uit met maatwerkoplossingen. Daartoe sloot het bedrijf een exclusief partnership voor België en Luxemburg met de Italiaanse machinefabrikant OMG.

Nieuwsbrief

Wenst u op de hoogte te blijven van alles wat reilt en zeilt binnen de supply chain wereld? Registreer dan nu GRATIS op de Value Chain nieuwsbrieven.

Registreer NU

Magazines

U wenst zich te abonneren op de Value Chain Management magazines (print en online) en wenst toegang tot alle gepubliceerde content op onze website? Abonneer NU!

Abonneer NU

Supply Chain Innovations

Hét jaarlijkse netwerkevent voor elke supply chain professional!

Lees meer
Cookies accepteren

Wij houden rekening met uw privacy

We gebruiken cookies om uw surfervaring te verbeteren, gepersonaliseerde advertenties of inhoud weer te geven en verkeer te analyseren. Door op "Alles accepteren" te klikken, stemt u in met ons gebruik van cookies.