Understanding Digital Twins and their Implementation in Businesses

(Advertorial)Digital twins are virtual representations of physical objects, processes, systems or environments that mirror their real-world counterparts in appearance and behaviour. By allowing organisations to run simulations in a virtual rather than physical setup, these digital replicas enable businesses to monitor, analyse and optimise their operations. This will increase efficiency, reduce costs and improve decision-making. Let's delve deeper into digital twins and explore how businesses can implement this technology.

  1. Data Collection and Integration: The first step in creating a digital twin is to gather data from the physical asset. This data can be derived from sensors, IoT devices and other monitoring systems.
  2. Model Development: The data is then integrated into a digital model, which can be updated in real time to provide an accurate representation of the physical asset, incorporating its dimensions, materials and other properties. This model can then serves as the basis for the digital twin and should accurately represent the asset's behaviour under real-world conditions.
  3. Simulation and Analysis: With a digital twin in place, businesses can run simulations and analyse the outcomes of various scenarios, such as adjusting machine settings, altering production schedules or testing the impact of environmental changes. These simulations can help identify optimal conditions for maximum efficiency and minimal waste.
  4. Optimisation and Predictive Maintenance: Insights gained from the digital twin can help optimise production processes, streamline workflows and predict maintenance requirements. By identifying potential issues before they become critical, businesses can reduce downtime and extend the life of their assets.
  5. Continuous Improvement: By collecting additional data and integrating it into the digital twin, the model can be refined and updated, allowing for continuous improvement in operations and decision making. Such structural data collection is, of course, a further milestone in enabling AI and advanced analytic possibilities.

In addition to the above, by using digital twin technology, manufacturers can provide maintenance technicians with augmented reality (AR) programmes. Using AR glasses, technicians can view the most up-to-date to overlay models of the machine on the one in front of them. This ensures they always have the right specs, as and when they need them. This improves efficiency when repairing equipment, reduces the learning time required for new employees and captures operational data for operation optimisation. Overall, this enables improved predictive maintenance.


Implementing Digital Twins in Businesses

The implementation of digital twins should be well-thought through in order to maximise the overall business value. The key steps to work through typically include:
  1. Defining Objectives and Scope: Start by identifying your desired goals for your digital twin, such as improving product quality, optimising processes and/or reducing operational costs. Determine the scope of the digital twin, including those assets, processes, or systems that are to be included.
  2. Establishing a Cross-functional Team: Assemble a team with representatives from various departments, including IT, operations, engineering and management. This will ensure a comprehensive understanding of the project's requirements and objectives.
  3. Assessing Technology Requirements: Evaluate your existing digital infrastructure and identify the hardware, software, and connectivity required for implementing a digital twin. This may include IoT devices, sensors, cloud computing services and data analytics tools.
  4. Developing and Integrating the Digital Twin: Work with your team, and where necessary, external partners, to develop the digital twin model and verify its accuracy and real-time capabilities. Integrate the digital twin with your existing systems, such as enterprise resource planning (ERP) or manufacturing execution systems (MES).
  5. Monitoring and Refining: Continuously monitor the digital twin's performance and refine the model based on new data and insights. Implement the changes identified through simulations and analyses in order to optimise your operations and achieve your objectives.
  6. Scaling and Expanding: Once the initial digital twin implementation has proved successful, consider expanding its scope to include additional assets, processes, or systems, thus further enhancing your organisation's efficiency and decision-making capabilities.

In conclusion, digital twins offer businesses a powerful tool for optimising their operations, reducing their costs and improving their decision-making. By understanding the key components of digital twins and following a structured approach to implementation, organisations can harness the use of this technology to achieve a competitive advantage in today's rapidly evolving business landscape.


Generating Additional Value through Tax

As well as improving efficiency and decision making, implementing digital twins in businesses can also bring tax implications and opportunities. Some of the core areas to consider in this space typically include incentives and transfer pricing.

Incentives

Governments and regional authorities often offer tax incentives and grants to encourage businesses to adopt innovative technologies, including digital twins. These can help offset the costs of implementation and support ongoing research and development efforts.
  1. Research and Development (R&D) Incentives: Many countries provide tax credits, deductions or exemptions for R&D expenses relating to the development and implementation of digital twins. These can significantly reduce the financial burden of adopting this technology.
  2. Sustainability and Digitalisation Incentives: Digital twins can contribute to sustainable practices and digital transformation, which may qualify your business for additional tax incentives or grants that are focused on promoting these objectives.
  3. Cross-border and Regional Grants: Some grant programmes, particularly those funded by the European Union or other international organisations, may require collaboration between businesses in different countries. Such grants can provide valuable resources for implementing digital twin technology.

Transfer Pricing

Digital twin technology can impact the value chain and intangible assets within an organisation, potentially affecting transfer pricing policies.
As digital twins can contribute to the creation and enhancement of intangible assets, such as software or proprietary processes, it is essential to consider the appropriate allocation of profits between related entities in different jurisdictions. When it comes to digital twins, the setup may require licensing or cost-sharing arrangements to be put in place.
The profit allocation to the digital twin intangible assets will typically be a key driver for the overall tax incentives the organisation may be able to claim. Patent boxes, for example, may offer a beneficial tax regime to the value/profit which can be tied to the innovative asset.

In conclusion, taking into account tax in areas such as incentives and transfer pricing is crucial when implementing digital twins in your organisation. By fully understanding and addressing these tax implications, you can ensure that your business captures the full value of digital twin technology both operationally and tax-wise.

More information: Understanding Digital Twins and their implementation in manufacturing (pwc.be)

Recente nieuwsberichten

Fly Khiva kiest Liege Airport als Europese gateway

Luchtvaartmaatschappij Fly Khiva Group is van start gegaan met cargovluchten op Liege Airport. Fly Khiva Group werd opgericht in de stad Khiva, Oezbekistan, met de bedoeling passagiers-, vracht- en zakenluchtvaart te ontwikkelen en binnenlandse en internationale vluchten uit te voeren. Begin 2023 besloot het management van Fly Khiva Group een cargo luchtvaartmaatschappij op te richten, wat resulteerde in de ondertekening van een leaseovereenkomst voor een Boeing 767-300 BCF vrachtvliegtuig in december 2023 en de start van het certificeringsproces als luchtvaartmaatschappij. Na het verkrijgen van het Operator’s Certificate begon de Fly Khiva Group op 23 februari 2024 als luchtvaartmaatschappij te opereren. De luchtvaartmaatschappij breidde in de loop van het jaar haar routenetwerk uit met vluchten naar Europa, China, Zuidoost-Azië, het GOS, het Midden-Oosten en Afrika. De luchtvaartmaatschappij biedt diensten aan voor het organiseren van chartervrachtvluchten met Boeing 767-300F vrachtvliegtuigen onder eigen vlag.

Logidis migreert Generix WMS-oplossing naar SaaS

Logistiek dienstverlener Logidis heeft zijn Generix WMS-oplossing gemigreerd naar SaaS om zijn 230.000 orderregels per maand in zijn twee magazijnen op Mauritius te beheren.

Logidis, een bedrijf van de IBL Group gevestigd op Mauritius, biedt een scala aan diensten voor de opslag van gespecialiseerde producten en de distributie ervan over het hele eiland, om efficiënt te kunnen voldoen aan de logistieke behoeften van groothandelaren, fabrikanten en grootschalige distributiebedrijven. Met een opslagcapaciteit van 26.500m² en een vloot van 50 voertuigen beheert Logidis meer dan 10.000 referenties en bereidt het bijna 25.000 pakketten per maand voor.

Bryan Beutels nieuwe managing director bij Element Logic Benelux

Sinds 1 augustus 2024 leidt Bryan Beutels (foto) als managing director de Benelux-business unit van Element Logic. Voorafgaand aan zijn komst naar Element Logic bekleedde hij leidinggevende functies in de 3PL-industrie, waarvan meest recent bij logistiek dienstverlener Kuehne+Nagel.

Pics Belgium reorganiseert samenstelling mandaathouders

Pics België heeft wijzigingen doorgevoerd onder zijn mandaathouders. De mandatarissen zijn belast met het dagelijkse bestuur van Pics Belgium, de Belgische ledenorganisatie voor de supply chain en logistieke professionals, gekoppeld aan ASCM (voorheen APICS).

Albert Heijn en Swisslog openen geautomatiseerd Home Shop Center in Zwolle

De Nederlandse supermarktketen Albert Heijn heeft, in samenwerking met Swisslog, een nieuw state-of-the-art Home Shop Center (HSC) in Zwolle geopend. Na de succesvolle implementatie van zijn eerste geautomatiseerde HSC in Barendrecht zet Albert Heijn met deze tweede faciliteit zijn toewijding voort om e-commerce mogelijkheden te verbeteren door middel van geavanceerde automatiseringstechnologieën. Het is de bedoeling dat het HSC in Zwolle liefst 55.000 orders per week zal verwerken.

Lineage vergroot voetafdruk in België door overname Luik Natie

Lineage, een van ’s werelds grootste globale temperatuurgecontroleerde warehouse REITs (real estate investment trusts), heeft de overname afgerond van Luik Natie, een aanbieder van gekoelde opslag- en transportdiensten gevestigd in de haven van Antwerpen-Brugge. Met deze strategische overname versterkt Lineage zijn aanwezigheid in België en vergroot het tegelijk de huidige operationele mogelijkheden in de regio.

Hardis Group neemt Magnus Black over

Hardis Group, leverancier van supply chain software met hoofdkantoor in het Franse Grenoble, breidt zijn aanbod voor e-commercebedrijven en omnichannel retailers uit door de overname van Magnus Black uit Naarden. Het Nederlandse softwarebedrijf is aanbieder van het cloudgebaseerde order management systeem OIL en is momenteel in handen van investeringsmaatschappij Holland Capital. OIL orkestreert orderstromen, zowel B2C als B2B, van winkelmandje tot levering, over alle verkoopkanalen heen (fysieke winkels, webshops, digitale marktplaatsen, enz.).

Eén op vijf warehouses kan volumetoename amper opvangen

Het aantal goederen dat in magazijnen in België en Nederland ligt opgeslagen, is de afgelopen twaalf maanden sterk toegenomen. Maar liefst 75% van de supply chain professionals uit België en Nederland spreekt van een significante groei. Tegelijkertijd geeft ook 75% van de supply chain professionals aan dat ze hun magazijnen zullen moderniseren, terwijl 56% van plan is nieuwe, moderne magazijnen te openen. Dat blijkt uit ‘State of Warehouse Operations 2024’, een onderzoek van Manhattan Associates bij 2.000 supply chain professionals wereldwijd, waarvan 200 uit België en Nederland.

Nieuwe vrachtroute voor Lufthansa Cargo vanuit München

Lufthansa Cargo heeft sinds 6 juli zijn operaties op de Zuid-Duitse hub uitgebreid. Een A321-vrachtvliegtuig staat voortaan twee keer per week in voor de connectie München met Istanbul, elke zaterdag en zondag. Op die manier wordt het bestaande netwerk vanuit München uitgebreid.

Jungheinrich België introduceert elektrische servicewagens

De heftruckfabrikant kondigt de introductie van elektrische servicewagens aan als onderdeel van zijn continue inzet op het vlak van duurzaamheid. De stap is een nieuwe mijlpaal in de strategie van Jungheinrich om de emissies van zijn wagenpark aanzienlijk te verminderen. “Het doel is om tegen 2030 de emissies van ons volledige wagenpark, zowel personenwagens als servicevoertuigen, tot nul te herleiden”, aldus Harm de Vries, managing director bij Jungheinrich. “We hebben niet enkel ons wagenpark vernieuwd, maar ook geïnvesteerd in de omschakeling naar hernieuwbare elektriciteit voor alle vestigingen, door middel van stroom uit regeneratieve bronnen en de installatie van fotovoltaïsche systemen ter plaatse.”

Nieuwsbrief

Wenst u op de hoogte te blijven van alles wat reilt en zeilt binnen de supply chain wereld? Registreer dan nu GRATIS op de Value Chain nieuwsbrieven.

Registreer NU

Magazines

U wenst zich te abonneren op de Value Chain Management magazines (print en online) en wenst toegang tot alle gepubliceerde content op onze website? Abonneer NU!

Abonneer NU

Supply Chain Innovations

Hét jaarlijkse netwerkevent voor elke supply chain professional!

Lees meer
Cookies accepteren

Wij houden rekening met uw privacy

We gebruiken cookies om uw surfervaring te verbeteren, gepersonaliseerde advertenties of inhoud weer te geven en verkeer te analyseren. Door op "Alles accepteren" te klikken, stemt u in met ons gebruik van cookies.