Understanding Digital Twins and their Implementation in Businesses

(Advertorial)Digital twins are virtual representations of physical objects, processes, systems or environments that mirror their real-world counterparts in appearance and behaviour. By allowing organisations to run simulations in a virtual rather than physical setup, these digital replicas enable businesses to monitor, analyse and optimise their operations. This will increase efficiency, reduce costs and improve decision-making. Let's delve deeper into digital twins and explore how businesses can implement this technology.

  1. Data Collection and Integration: The first step in creating a digital twin is to gather data from the physical asset. This data can be derived from sensors, IoT devices and other monitoring systems.
  2. Model Development: The data is then integrated into a digital model, which can be updated in real time to provide an accurate representation of the physical asset, incorporating its dimensions, materials and other properties. This model can then serves as the basis for the digital twin and should accurately represent the asset's behaviour under real-world conditions.
  3. Simulation and Analysis: With a digital twin in place, businesses can run simulations and analyse the outcomes of various scenarios, such as adjusting machine settings, altering production schedules or testing the impact of environmental changes. These simulations can help identify optimal conditions for maximum efficiency and minimal waste.
  4. Optimisation and Predictive Maintenance: Insights gained from the digital twin can help optimise production processes, streamline workflows and predict maintenance requirements. By identifying potential issues before they become critical, businesses can reduce downtime and extend the life of their assets.
  5. Continuous Improvement: By collecting additional data and integrating it into the digital twin, the model can be refined and updated, allowing for continuous improvement in operations and decision making. Such structural data collection is, of course, a further milestone in enabling AI and advanced analytic possibilities.

In addition to the above, by using digital twin technology, manufacturers can provide maintenance technicians with augmented reality (AR) programmes. Using AR glasses, technicians can view the most up-to-date to overlay models of the machine on the one in front of them. This ensures they always have the right specs, as and when they need them. This improves efficiency when repairing equipment, reduces the learning time required for new employees and captures operational data for operation optimisation. Overall, this enables improved predictive maintenance.


Implementing Digital Twins in Businesses

The implementation of digital twins should be well-thought through in order to maximise the overall business value. The key steps to work through typically include:
  1. Defining Objectives and Scope: Start by identifying your desired goals for your digital twin, such as improving product quality, optimising processes and/or reducing operational costs. Determine the scope of the digital twin, including those assets, processes, or systems that are to be included.
  2. Establishing a Cross-functional Team: Assemble a team with representatives from various departments, including IT, operations, engineering and management. This will ensure a comprehensive understanding of the project's requirements and objectives.
  3. Assessing Technology Requirements: Evaluate your existing digital infrastructure and identify the hardware, software, and connectivity required for implementing a digital twin. This may include IoT devices, sensors, cloud computing services and data analytics tools.
  4. Developing and Integrating the Digital Twin: Work with your team, and where necessary, external partners, to develop the digital twin model and verify its accuracy and real-time capabilities. Integrate the digital twin with your existing systems, such as enterprise resource planning (ERP) or manufacturing execution systems (MES).
  5. Monitoring and Refining: Continuously monitor the digital twin's performance and refine the model based on new data and insights. Implement the changes identified through simulations and analyses in order to optimise your operations and achieve your objectives.
  6. Scaling and Expanding: Once the initial digital twin implementation has proved successful, consider expanding its scope to include additional assets, processes, or systems, thus further enhancing your organisation's efficiency and decision-making capabilities.

In conclusion, digital twins offer businesses a powerful tool for optimising their operations, reducing their costs and improving their decision-making. By understanding the key components of digital twins and following a structured approach to implementation, organisations can harness the use of this technology to achieve a competitive advantage in today's rapidly evolving business landscape.


Generating Additional Value through Tax

As well as improving efficiency and decision making, implementing digital twins in businesses can also bring tax implications and opportunities. Some of the core areas to consider in this space typically include incentives and transfer pricing.

Incentives

Governments and regional authorities often offer tax incentives and grants to encourage businesses to adopt innovative technologies, including digital twins. These can help offset the costs of implementation and support ongoing research and development efforts.
  1. Research and Development (R&D) Incentives: Many countries provide tax credits, deductions or exemptions for R&D expenses relating to the development and implementation of digital twins. These can significantly reduce the financial burden of adopting this technology.
  2. Sustainability and Digitalisation Incentives: Digital twins can contribute to sustainable practices and digital transformation, which may qualify your business for additional tax incentives or grants that are focused on promoting these objectives.
  3. Cross-border and Regional Grants: Some grant programmes, particularly those funded by the European Union or other international organisations, may require collaboration between businesses in different countries. Such grants can provide valuable resources for implementing digital twin technology.

Transfer Pricing

Digital twin technology can impact the value chain and intangible assets within an organisation, potentially affecting transfer pricing policies.
As digital twins can contribute to the creation and enhancement of intangible assets, such as software or proprietary processes, it is essential to consider the appropriate allocation of profits between related entities in different jurisdictions. When it comes to digital twins, the setup may require licensing or cost-sharing arrangements to be put in place.
The profit allocation to the digital twin intangible assets will typically be a key driver for the overall tax incentives the organisation may be able to claim. Patent boxes, for example, may offer a beneficial tax regime to the value/profit which can be tied to the innovative asset.

In conclusion, taking into account tax in areas such as incentives and transfer pricing is crucial when implementing digital twins in your organisation. By fully understanding and addressing these tax implications, you can ensure that your business captures the full value of digital twin technology both operationally and tax-wise.

More information: Understanding Digital Twins and their implementation in manufacturing (pwc.be)

Recente nieuwsberichten

EEVE onderscheidt zich op VPS-nauwkeurigheid

Het Belgische technologiebedrijf EEVE, bij menig tuinbezitter gekend van de Willow maairobot, is erin geslaagd een ‘visual positioning system’ (VPS) te ontwikkelen dat minstens 36 procent betere prestaties zou neerzetten dan het VPS van techgigant Google. Na vijf jaar ontwikkeling door een team van slechts twintig mensen en met meer dan zeven miljoen euro aan investeringen, werd het nieuwe VPS recent gelanceerd. Het systeem is niet alleen geschikt voor autonome positionering, maar bijvoorbeeld ook voor zelfrijdende innovaties zoals Tesla FSD.

INTERSPORT optimaliseert supply chain met TGW Logistics

(Advertorial) Met een ultramodern logistiek centrum in Wels zet INTERSPORT Oostenrijk een nieuwe standaard in sportretail. Het bedrijf tilt zijn supply chain naar een hoger niveru en streeft naar maximale efficiëntie. De grootste investering in de geschiedenis van het bedrijf staat symbool voor compromisloze prestaties, state-of-the-art automatiseringstechnologieën en een doorgedreven centralisatie. Op 40.000 m2 komen innovatieve IT-systemen, intelligente robotica en artificiële intelligentie samen in een krachtige en toekomstgerichte oplossing. Het resultaat: razendsnelle processen, volledige transparantie en duidelijke zakelijke voordelen.

Lidl investeert 122 miljoen euro in logistieke site in Herentals

Met het bereiken van het hoogste punt heeft supermarktketen Lidl de ruwbouwfase van zijn nieuwe distributiecentrum in Herentals zo goed als voltooid. Lidl investeert in totaal 122 miljoen euro in het project van 43.000 vierkante meter – vergelijkbaar met vijf voetbalvelden – langs de E313. Het complex is het zesde distributiecentrum van Lidl in ons land en komt er op de voormalige Henrad-site, waar vroeger radiatoren van de band rolden. Het distributiecentrum moet niet alleen erg duurzaam worden, maar ook meteen het meest toekomstgerichte logistieke knooppunt van de supermarktketen in België.

Kuehne+Nagel breidt activiteiten op Liege Airport uit

Logistiek dienstverlener Kuehne+Nagel gaat zijn activiteiten op Liege Airport (LGG) verder uitbreiden met de ondersteuning van Atlas Air Worldwide, de wereldwijde dienstverlener op het gebied van uitbestede luchtvaartlogistiek. Met die uitbreiding vergroot ook Atlas zijn aanwezigheid op de luchthaven van Luik, waar het nog namens andere klanten actief is.

Rhenus neemt resterende aandelen Wijnands Groep over

De Rhenus Groep, een wereldwijde speler op het gebied van logistiek en supply chain management, heeft de resterende twintig procent van de aandelen in Wijnands Bulk Care overgenomen. Daarmee is de volledige overname van het bedrijf afgerond. Deze stap volgt op de initiële overname van tachtig procent van de aandelen in Wijnands in 2021.

Jungheinrich en Merantix gaan samen AI bevorderen

Jungheinrich, leverancier van intralogistieke oplossingen, heeft een strategisch partnership gesloten met Merantix, een AI-groep die zich richt op investeringen, ontwikkeling en groei op het gebied van artificiële intelligentie. Tot de Merantix Group behoort Merantix Capital, een durfkapitaalbedrijf dat meewerkt aan de integratie van AI-toepassingen in diverse sectoren. De nieuwe samenwerking heeft als doel op AI gebaseerde toepassingen in de industrie te bevorderen.

Solid WMS in handen van Consafe Logistics

Softwarebedrijf Consafe Logistics, gespecialiseerd in warehouse management systemen (WMS), warehouse execution systemen (WES) en warehouse control systemen (WCS), heeft Solid WMS overgenomen, een Nederlandse aanbieder van SaaS-gebaseerde WMS-oplossingen gevestigd in Breda.

Helft van beroepschauffeurs overweegt andere job door stress

De overgrote meerderheid (91%) van de chauffeurs van bedrijfsvoertuigen in Europa zegt dat werkgerelateerde stress een negatieve invloed heeft op hun rijgedrag, terwijl 70% vindt dat stress een factor is die bijdraagt tot meer gevaar op de weg. Dat blijkt uit een nieuw onderzoek, uitgevoerd in opdracht van Geotab, een wereldwijde aanbieder van geconnecteerde transportoplossingen. Voor het onderzoek werden ruim 3.000 vrachtwagen- en bestelwagenchauffeurs bevraagd in Duitsland, Frankrijk, Ierland, Italië, Nederland, Spanje en het Verenigd Koninkrijk.

Cocus en Panasonic herdefiniëren connectiviteit met veilige private 5G-newerken

Panasonic Connect Europe is een samenwerking aangegaan met Cocus, een IT-dienstverlener gespecialiseerd in digitale transformatiediensten, beveiligde communicatiesystemen – waaronder private 5G-netwerken – en AI. Samen bieden de twee bedrijven hun klanten software, hardware en een betrouwbare infrastructuur voor private 5G-netwerken aan. De samenwerking moet o.a. de productiviteit verhogen en de operationele kosten verlagen voor gebruikers van de robuuste Toughbook-toestellen van Panasonic.

Witgoedfabrikant BSH Hausgeräte vertrouwt op TGW Logistics

In het Beierse district Dillingen is recent het startschot gegeven voor de bouw van een shuttlewarehouse voor witgoedfabrikant BSH Hausgeräte GmbH. Tegen het voorjaar van 2027 zal TGW Logistics er een sterk geautomatiseerd miniloadmagazijn opleveren dat de productie betrouwbaar en snel van componenten moet voorzien. Meer dan 50 shuttlerobots zullen ervoor zorgen dat de benodigde onderdelen precies op het juiste moment bij de assemblagewerkstations worden aangeleverd.

Nieuwsbrief

Wenst u op de hoogte te blijven van alles wat reilt en zeilt binnen de supply chain wereld? Registreer dan nu GRATIS op de Value Chain nieuwsbrieven.

Registreer NU

Magazines

U wenst zich te abonneren op de Value Chain Management magazines (print en online) en wenst toegang tot alle gepubliceerde content op onze website? Abonneer NU!

Abonneer NU

Supply Chain Innovations

Hét jaarlijkse netwerkevent voor elke supply chain professional!

Lees meer
Cookies accepteren

Wij houden rekening met uw privacy

We gebruiken cookies om uw surfervaring te verbeteren, gepersonaliseerde advertenties of inhoud weer te geven en verkeer te analyseren. Door op "Alles accepteren" te klikken, stemt u in met ons gebruik van cookies.